CONL ETF 코인베이스 2배 레버리지 투자

코인베이스 COIN

 

미국 최대 규모의 암호화폐 거래소입니다. 

미국 나스닥에 상장되어 있습니다. 

한국의 업비트라고 보시면 됩니다. 

최근 비트코인의 상승과 함께 거래소도 수익이 높아질 거라 생각합니다. 

다만 주가는 비트코인 상승만큼 따라주지는 않고 있네요. 

오히려 기회가 될 수도 있겠습니다. 

 

최근에 비트코인 ETF 유입 자금이 금 ETF의 50%를 넘었다고 합니다. 

몇 년 후면 금을 넘어서는 날이 오지 않을까 생각만 합니다. 

CONL 주요 내용

구분	상세 정보
운용사	GraniteShares
설정일	2022년 8월 9일
운용보수	1.10%
운용자산(AUM)	$970.71M
추적 지수	없음 (단일 종목)
경쟁 ETF	CONY (AUM: $746.67M, 보수: 1.01%)
시가총액	$8.8억
베타수익률	0.46%
괴리율	-28.0%

 

경쟁 ETF로 유명한 코인베이스 커버드콜 ETF인 CONY도 있습니다. 

경쟁이라고 하기는 애매하네요. 

뭐 둘 다 고위험 상품이긴 합니다. 

그래서 경쟁이라고 할 수도 있겠네요.

포트폴리오 구성

 

2024년 10월 30일 기준 포트폴리오

자산 유형	비중	설명
현금성자산(USD)	69.25%	레버리지 운용 증거금
파생상품	31.69%	Coinbase 관련 스왑/선물
미국국채	7.71%	2025년 1월 만기
공매도 포지션	-8.65%	레버리지 조정용

 

• 높은 현금 비중 
  전체 자산의 거의 70%를 현금으로 보유하고 있습니다.
  시장 변동성이 크다 보니 대비하기 위한 현금보유로 생각합니다. 
• 파생상품 활용
  30%대 파생상품 비중으로 코인베이스 주가의 2배 수익을 추구하고 있습니다. 
• 안전자산 배분
  레버리지 상품 특성 중 하나인 미국구채에 투자하는 건 필수인가 봅니다. 
  7.7%의 미국국채를 보유중입니다. 
• 공매도 포지션
  레버리지 비율 조정하고 위험 관리 수단으로 활용하고 있습니다. 

 

레버리지 효과

 

투자금 $10,000으로 시작할 경우

시나리오	코인베이스 주가 변동	CONL 예상 수익률	투자손익
상승 시나리오	+5%	+10%	+$1,000
하락 시나리오	-5%	-10%	-$1,000
급등 시나리오	+15%	+30%	+$3,000
급락 시나리오	-15%	-30%	-$3,000

 

운용보수

거래 유형	수수료율	거래금액	비용
운용보수	1.1%	$10,000	$110/년

 

레버리지 상품이라 운용보수가 높습니다. 

결코 가볍게 여길 금액은 아니죠.

 

마치며

 

비트코인이 다시 1억을 찍었습니다.

잠시동안 1억대를 유지하다가 현재 9천 7백만원대로 하락한 상태입니다.

암호화폐에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서

코인베이스 거래소 또한 높은 이익을 얻을 거라 생각합니다. 

한데 신기하게 주가는 상태가 좋지 않네요.